自从兔子输给乌龟之后，兔子家族愤愤不平，族长决定选举一个兔子与乌龟家族再一次决战。若赢了则升为副族长，并给予一万“兔币”；若输了则赶出兔群。兔子们听到有那么多奖赏，纷纷来报名。由于报名的兔子太多，族长决定办一次“兔族田径赛”，得第一者代表兔族与乌龟族决战。
运动会开始的前一天晚上，兔子们苦思冥想“怎么能得冠军呢？”结果第二天，跑道上多了几个陷阱，有的兔子还在脚底下藏了个铁板，用来踢对手的腿。比赛开始了，跑得快的兔子不是掉到了陷阱里，就是被踢骨折了，最后只有一个兔子跑完了全程。族长遵守了承诺，让这个兔子十天后代表兔族参加比赛。
龟派的长老听到兔子要来比赛，慢慢悠悠地来到广播站，慢吞吞地对着话筒说：“龟子龟孙们，兔子又要和我们比赛了，谁若参加并赢得胜利，将得到大奖一万元。”
乌龟家族的成员崇尚勤劳致富，最讨厌不劳而获啦！他们可不想轻轻松松获得一辈子才可以赚到的钱。所以广播两天了，还是没有一只乌龟来报名。到了第三天，长老把奖赏改为：把海滨一片土地交给获胜的乌龟耕种。乌龟报名的多了。长老挑了一只又勤劳又温和的乌龟参加比赛。
比赛的日子到了。兔子和乌龟按时来到了赛场，森林里的动物们都来观看比赛。铁面无私著称的黑乌鸦担任裁判。
发令枪响了！兔子轻蔑地瞟了乌龟一眼，一下子蹿了出去，乌龟只是温和地笑笑，尽力加快脚步。一会儿，兔子就跑到了河边，看看离桥太远，兔子决定赌一次，抱着一个树枝，想游过对岸。不想没找好平衡，一下子栽到了河里。恰好乌龟赶到。跳到水中，把兔子救上了岸。兔子却对乌龟说：“我不会感激你的，我一定要赢你！”乌龟又是无声地笑了笑。由于刚才救兔子消耗了很大的体力，乌龟刚跑了几步，就被脚下的一个石头绊了一跤，差点弄个仰八叉！兔子恰好回头看到，竟然捂嘴笑了起来。这一切被乌鸦看得清清楚楚。
兔子最先跑到了终点，但乌鸦却判乌龟赢。兔子家族很不满地喊：“黑哨！你们都姓乌，徇私情！”其他的动物也表现出不满。乌鸦把途中发生的事情原原本本地告诉了大家，并说：任何时候，德行都是最重要的。大家也认为判的对。兔子们沮丧地回家了。那只参加比赛的兔子按照事先的约定，被赶出兔群，成为流浪兔。
一天，兔子乞讨遇到了乌龟。兔子一把拽住乌龟的手，流着泪请乌龟收留自己，并一再重复一句话：“我再也不动邪念了，我要象你一样善良。”乌龟答应了。
从此，龟族里多了一只勤劳的兔子。