狡猾的老鼠用花言巧语骗过了老虎后，更加神奇活现了。他们编的谎话越来越莫名其妙，什么吃老虎，吞狮子，分鳄鱼······
一天，他们又扛着老虎的胡须去招摇撞骗。当他们路过山猫家门口时，早做了埋伏的山猫“呼”地一下蹿出来，用力按住一只大老鼠说：“可逮着你们啦！你们成天扛着老虎的胡须吓唬小动物，趁火打劫，抢走他们辛苦得来的食物。今天非把你们吃了不可！”
老鼠族长见状不妙，一边摆手示意老鼠们后退，一边对山猫说：“呀！这真是天大的误会，我们怎么可能把动物们吓跑呢？脚生在他们身上，跟我们老鼠家族有什么关系呢？”
这时从山猫的住宅里突然走出来许多小动物，他们把所有的老鼠都紧紧的围住。小白兔气愤地说：“你不是说吃了大老虎吗？”小山羊指着老鼠族长说：“你还让我们拿好东西孝敬你呢！”小鹿大声地告诉山猫说：“老鼠们还说如果不孝敬他们，也会得到像老虎那样的下场！”小动物们义愤填膺地控诉这群可恶的老鼠。
“哎呀！这是误会！天大的误会！”老鼠族长大声喊冤，“你看我们那么弱小，怎么会吓跑你们呢？”老鼠族长说完，把眼珠飞快地向四边一转，想夺路而逃。但所有的退路早已被小动物们围得严严实实。这时，山猫揪住机会，后腿一蹬，扑过去，一口咬死了老鼠族长。其他老鼠吓得浑身发抖，连忙跪下，向山猫磕头，求山猫手下留情。山猫指挥小动物们把他们一个个捆起来，送到小猫幼儿园去给小猫作午餐。
妄想凭着一根老虎胡须招摇撞骗的老鼠们终究逃脱不了覆灭的可耻下场。