自从上次乌龟和兔子比赛，乌龟赢了兔子以后，兔子就受到森林里伙伴们的嘲笑。日子一天天过去了，当年的兔子现在也老了。不用说，乌龟也一样。可乌龟和兔子的儿子却又出生，
这天，病怏怏的兔子把自己的儿子叫到身边，告诉儿子自己曾赛跑败给了乌龟的故事。说完就死掉了。小兔听了之后，决定要为爸爸赢回那次比赛的尊荣。
于是第二天，兔子便去找当年的乌龟，谁知当年的乌龟现在也去世了，只留下个小龟。兔子见到了小龟，说：“喂，缩头乌龟，当年我爸爸是大意才败给你那缩头爸爸的，明天，我们也来一场龟兔赛跑，怎么样？”小龟听到了这话，这还了得，竟然有人叫自己的爸爸叫缩头乌龟，乌龟气急了。并一口答应了！
第二天，乌鸦在森林把第二次龟兔赛跑的传开了。他报给森林之王狮子、高脖子的长颈鹿、头上有王字的老虎……到了中午，山羊爷爷正式宣布比赛开始，只听见一声枪响，并看见兔子和乌龟在拼命的跑，可乌龟就是比兔子慢。过了一会，只见兔子不见影儿，可乌龟了去还在近处慢慢地爬！乌龟暂且不提，还是先说说跑在前面的兔子吧！兔子在前面边跑边想：这乌龟实在是太慢了，我不如现设下个机关，然后睡上一觉。可又想起当年爸爸败给那乌龟的情景，便有打消了这个念头。跑了一会，便觉得很累，想睡一觉。于是便停了下来，设下了一个陷阱。便安心的睡了一觉……
再说乌龟，他虽然爬得慢，但还是一步一步的爬到了兔子睡觉的地方。发现兔子和当年的老兔一样，也是小看乌龟而睡觉。乌龟还是和爸爸一样，继续往前爬！可到了离大树不远的地方，有一块木牌，上面写着“乌龟千万别过来，小心这是陷进哦！”，乌龟一看，知道这是个陷进，可要想赢兔子只能走过去。这时乌龟想了一个办法：他把牌子插到了离陷进不远的一处……
过了一会儿，兔子醒了，发现陷进没有垮，就说：“嗬！这乌龟还真有两下子，竟然能躲过我的陷阱，这次我一定要超过他！”这句话被躲起来的乌龟听见了，乌龟偷偷暗笑。兔子连忙从没有牌子的地方走了过去，“扑通”一声响，啊！原来兔子落进自己挖的陷阱了，真是搬起石头砸自己的脚。这时躲起来的乌龟跑了出来，来到陷阱前，对兔子说：“兔子，你没想到，我会来这一招吧！”
就这样，第二次龟兔赛跑兔子又输给乌龟了！到了骄傲总是要落后的。