睡了一夜的狼醒来了，肚子饿得咕咕直叫，狼就走出家门找食物。
狼转了一大圈，什么也没找到，肚子叫得更响了。忽然，它听到不远处有愉快的歌声，狼慢慢走过去，原来是一只小白兔正在采蘑菇。狼高兴极了，躲在草丛边，又找了一个大蘑菇顶在头上，等小白兔上当。小白兔看见了那么大的蘑菇，当然不会放过，就过去采。狼蹦出来，一下抓到了小白兔。
小白兔心想；糟糕，我要是死了，再也见不到妈妈爸爸和小伙伴了。我不能就这样死了！小白兔眼珠一转，说：“亲爱的狼先生，我才一岁，个子小，肉又少，不如我带你去找我的一个朋友，它个大肉又多。”狼心想：也对，这只小兔子，还不够塞牙缝的呢，就说：“我信你一次，带我去吧，你在前面我在后面。”到了一所房子前，小白兔指了指，狼一看：房子确实大，一下子扑了过去，进去以后，傻眼了，大象在屋里坐着呢……