周瑜嫉妒诸葛亮的才干，想方设法地害他。
一天，周瑜让诸葛亮在十天之内造十万支箭，可神机妙算的诸葛亮早已知道他的诡计，并算到第三天有大雾。便对周瑜说只要三天。周瑜暗自高兴，心想这下可以把诸葛亮置于死地了。但是为了以防万一，周瑜派鲁肃去打探消息。
诸葛亮见了鲁肃，向他借了数名士兵和船只，并让他保密，鲁肃答应了，回来报告周瑜时，果然不提借船的事。
第三天四更，诸葛亮请鲁肃去取箭。这天，大雾漫天，江上连面对面都看不清。诸葛亮使船一字排开，让士兵们擂鼓呐喊。曹操见敌军来袭，江上雾大又看不清虚实，叫弓弩手来射箭，不让他们近前。当船的一边受满了箭后，诸葛亮让士兵们调转船头，让另一边受箭。当两边受满了箭后，诸葛亮让士兵们高呼“谢谢曹丞相的箭”，曹操这才明白上了当，可是诸葛亮的船顺风顺水已经走了二十几里了，想追也来不及了。
当周瑜知道“借箭”的经过时，不禁长叹一声：“诸葛亮神机妙算，我真比不上他！”